L’augmentation de capital prévue par Sanlam Maroc constitue l’un des volets centraux de la fusion par absorption d’Allianz Maroc. L’opération sera soumise aux actionnaires lors d’une Assemblée générale extraordinaire convoquée le 2 juillet 2026.
Sanlam Maroc prévoit d’augmenter son capital social de 122,5 millions de dirhams à travers la création de 1.225.000 actions nouvelles de 100 dirhams chacune. Ces titres seront remis aux actionnaires d’Allianz Maroc en rémunération de l’apport réalisé dans le cadre de la fusion.
La parité retenue prévoit l’attribution de 5 actions Sanlam Maroc pour 2 actions Allianz Maroc. Les actionnaires ne disposant pas du nombre nécessaire pour obtenir un nombre entier d’actions devront régulariser leur position dans un délai de 20 jours suivant la cotation des nouveaux titres. Les rompus non régularisés seront regroupés puis cédés en Bourse, le produit de la vente étant reversé aux détenteurs concernés.
À travers cette émission, le capital social de Sanlam Maroc passerait de 411.687.400 dirhams à 534.187.400 dirhams, tandis que le nombre total d’actions augmenterait de 4.116.874 à 5.341.874.
Le projet valorise l’actif net transmis par Allianz Maroc à 2,60 milliards de dirhams, après prise en compte d’un actif évalué à 9,27 milliards de dirhams et d’un passif repris de 6,67 milliards de dirhams. L’écart entre cette valorisation et le montant nominal de l’augmentation de capital fait ressortir une prime de fusion de 2,48 milliards de dirhams.
Selon les résolutions proposées, cette prime de fusion sera inscrite au passif du bilan de Sanlam Maroc. Le Conseil d’administration pourra notamment l’utiliser pour couvrir les frais liés à la fusion, renforcer certaines réserves réglementaires ou prendre en charge d’éventuels passifs non révélés.
L’admission des actions nouvelles à la cote de la Bourse de Casablanca sera demandée après la réalisation définitive de la fusion.
