Crédit du Maroc prépare une levée de fonds à travers un emprunt obligataire subordonné de 2 milliards de dirhams. L’opération a reçu le feu vert de l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC), qui a visé le 9 octobre le prospectus correspondant sous la référence VI/EM/034/2025.
Deux tranches non cotées composent cet emprunt, chacune plafonnée à un milliard de dirhams. Les titres, d’une maturité de dix ans, seront émis selon deux modalités de rémunération. La première, à taux fixe, s’appuiera sur la courbe des taux à dix ans du marché secondaire des bons du Trésor, telle que publiée par Bank Al-Maghrib le 16 octobre. Une prime de risque, comprise entre 70 et 85 points de base, viendra s’y ajouter. La seconde, à taux révisable chaque année, prendra pour référence le taux plein sur 52 semaines, avec une prime de risque comprise entre 65 et 80 points de base.
L’allocation se fera selon le principe de l’adjudication à la française, avec priorité accordée à la tranche à taux fixe. Les titres seront négociables de gré à gré, hors du circuit boursier.
La souscription sera ouverte du 20 au 22 octobre inclus.
