Le 12 juin prochain, les actionnaires des Eaux Minérales d’Oulmès sont attendus à Casablanca pour une Assemblée Générale Extraordinaire décisive. La société, pionnière de l’hydratation au Maroc, envisage de lever jusqu’à 350 millions de dirhams par le biais d’une émission d’obligations remboursables en actions.
Cette opération, si elle est validée, permettra à la société de diversifier ses ressources financières tout en offrant aux investisseurs une porte d’entrée potentielle dans le capital. L’assemblée devra dans un premier temps approuver le principe de l’émission, puis déléguer au Conseil d’administration la responsabilité d’en définir les détails pratiques.
La direction aura ainsi toute latitude pour fixer le taux d’intérêt des obligations, leur éventuelle décote, la période de souscription ainsi que les modalités techniques de la conversion en actions. Ce mécanisme permettra aux porteurs d’obligations de devenir actionnaires à terme, dans des conditions encadrées par la loi.
Les actions créées en remboursement des ORA entraîneront une augmentation de capital qui devra également être actée lors de l’Assemblée. L’opération prévoit de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires existants au bénéfice des porteurs des nouvelles obligations.
Les Eaux Minérales d’Oulmès confirment ainsi leur volonté d’accompagner leur développement par une structure de financement plus souple et moins consommatrice de dette classique. Le Conseil d’administration disposera de trois ans pour conduire cette opération jusqu’à son terme.
Le groupe, présent à la Bourse de Casablanca depuis 1943, compte plus de 3 000 collaborateurs et sept sites de production. Son empreinte dépasse désormais les frontières marocaines grâce à sa filiale E.T.E. au Bénin.
